The Goodyear Tire & Rubber Company dan Cooper Tire & Rubber Company (NYSE: CTB) mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian transaksi definitif di mana Goodyear akan mengakuisisi Cooper dengan total nilai perusahaan sekitar US$ 2,5 miliar.
Transaksi ini akan memperluas posisi tawar produk Goodyear di pasar dengan menggabungkan dua portofolio merek komplementer. Akuisisi ini juga akan menciptakan pabrikan berbasis di Amerika Serikat yang lebih kuat dengan peningkatan saluran distribusi dan ritel. Termasuk menggabungkan kekuatan kedua perusahaan dalam segmen produk truk ringan dan SUV yang sangat menguntungkan. Perusahaan gabungan tersebut akan memiliki nilai sekitar US$ 17,5 miliar dalam penjualan pro forma 2019.
Berdasarkan ketentuan transaksi yang telah disetujui oleh Dewan Direksi kedua perusahaan, pemegang saham Cooper akan menerima US$ 41,75 per saham tunai dan rasio pertukaran tetap 0,907 saham biasa Goodyear, per saham Cooper dengan nilai ekuitas total sekitar US$ 2,8 miliar.
Berdasarkan harga penutupan saham Goodyear pada 19 Februari lalu atau hari perdagangan terakhir sebelum pengumuman, kas tersirat dan pertimbangan saham yang akan diterima oleh pemegang saham Cooper adalah US$ 54,36 per saham. Ini mewakili premi sebesar 24% dari harga penutupan saham Cooper pada 19 Februari 2021, dan premi sebesar 36% dari harga rata-rata tertimbang volume Cooper selama 30 hari pada penutupan 19 Februari 2021. Setelah penutupan transaksi, pemegang saham Goodyear akan memiliki sekitar 84% dari gabungan perusahaan, dan pemegang saham Cooper akan memiliki sekitar 16%.
Didirikan pada tahun 1914, Cooper merupakan produsen ban terbesar ke-5 di Amerika Utara berdasarkan pendapatan, dengan sekitar 10.000 karyawan yang bekerja di 15 negara di seluruh dunia. Produk Cooper diproduksi di sepuluh fasilitas di seluruh dunia, termasuk pabrik yang dimiliki sepenuhnya dan usaha patungan. Portofolio merek perusahaan meliputi Cooper, Mastercraft, Roadmaster dan Mickey Thompson.
“Ini adalah hari yang menggairahkan dan transformasional bagi perusahaan kami,” kata Richard J. Kramer, Ketua, CEO, dan Presiden Goodyear. “Penambahan portofolio produk ban komplementer Cooper dengan aset manufaktur berkemampuan tinggi, ditambah dengan teknologi dan industri Goodyear memimpin distribusi, memberikan peluang perusahaan gabungan untuk meningkatkan efisiensi biaya dan penawaran yang lebih luas untuk jaringan pengecer kedua perusahaan”
Brad Hughes, Presiden & CEO Cooper, menambahkan, Cooper telah berubah menjadi organisasi dinamis yang digerakkan oleh konsumen dengan menyeimbangkan saluran tradisional dan saluran baru untuk meningkatkan permintaan akan produk, sekaligus memperbarui dan secara efektif memanfaatkan jejak produksi global.
“Saya sangat bangga atas pencapaian tim kami selama 107 tahun terakhir dan saya berterima kasih kepada karyawan kami atas kontribusi dan komitmen mereka. Transaksi ini menandai dimulainya babak baru untuk Cooper, di mana kami masuk dengan kondisi yang didasari oleh kekuatan. Kami percaya bahwa hal tersebut menggambarkan kesempatan yang menarik untuk memaksimalkan nilai bagi para pemegang saham kami,” kata Hughes.